造纸业淡看外资并购 行业主导考验中国造纸

  实力外资大举压上国内企业团结应对

    2006年8月7日，一份来自国家商务部的通知摆在全国工商联纸业商会的案头，通知要求该商会承担编制“2006中国品牌发展报告”的造纸行业部分。这是刚成立仅一个月的纸业商会接到的第一份“大单”。而商务部对此的解释是：第一，纸业商会的会员全部是国内的造纸企业，均拥有自主知识产权的自主品牌；第二，该商会几乎囊括国内所有大的造纸企业及其上下游企业，具有很强的代表性。

    就在纸业商会接到通知的第三天，还是由商务部等六部委发布的《关于外国投资者并购境内企业的规定》也正式实施。

    一方面通过编制品牌发展报告来加强自主品牌发展，另一方面又通过《规定》细化有效利用外资的要求。敏感的业内人士很快意识到这对中国造纸企业带来的影响。

    因为，对中国造纸业，外资是一个不容回避的话题。

    “尽管目前外资企业的优势并不明显，但外资在国内造纸业的资本结构比重已经超过了警戒线，且三资企业的市场份额已经三分天下有其一。因此，中国造纸工业的行业主导权问题应当引起国内企业及有关部门的高度重视。”造纸行业资深专家、《中华纸业》总编辑任永森接受采访时表示。

    行业主导权考验中国造纸业

    中国经济的快速发展给造纸工业提供了巨大的成长空间，国内造纸工业一直未能满足国内巨大的市场需求，以至于我国造纸业每年都保持着高于GDP的增长速度。这让遭受成本激增和需求平淡的国际造纸巨头艳羡不已，纷纷将目光投向中国。

    说起造纸企业，眼下老百姓耳熟能详的大多是国外造纸企业，而对国内的更多造纸企业却知之甚少，实际上进入中国市场的外资企业越来越多。几年来，APP、芬欧汇川、斯道拉恩索、国际纸业、金鹰集团等跨国公司纷纷抢滩中国，不惜投入巨资，以合资或独资的形式在全国各地跑马圈地。

    任永森认为，形成这种局面主要存在以下几个方面的原因：

    一是国内林木较少，致使造纸企业进口木浆比较多。尽管国内部分龙头企业开始推行林纸一体化，但这是需要时间的，并且我国可以利用的林地比较少，只能解决部分自给自足问题。

    二是国内造纸企业现在用废纸原料比较多，而废纸则主要来源于进口。由于国内的废纸回收体系没有建立，废纸只能靠从国外进口，国外的废纸资源中国能用到40%以上，并且价格年年都在提高。

    三是造纸技术的先进与否很大程度上取决于装备水平的高低，目前，中国几乎没有自主知识产权和核心竞争力的装备制造业企业，国内几个颇具实力的造纸技术装备企业开始被外资兼并，沦为国际造纸技术装备的加工厂。

    四是在市场贸易方面，国内企业质量、档次以及产品结构不合理，外资一旦大规模进入国内市场，直接影响到国内企业的生存发展。

    为了引起国家和国内造纸企业对造纸行业主导权问题的高度重视，任永森主编的《中华纸业》杂志开始连载《2005全球造纸工业发展报告》，序言就用了《经济全球化下，你是整合者还是被整合者》的醒目标题。

一个不断强大并握起来的拳头

    令人欣慰的是，经过近几年的快速发展，国内部分造纸龙头企业已经在技术、规模、资金、管理等方面有了较强实力和竞争能力，已经具备了与外资相抗衡的整体实力，他们用不断壮大的企业规模和高速增长的市场份额昭示着国内造纸工业的新面目。在此其中，尤以民营企业为主要新生力量，其近年来的飞速发展成为中国造纸企业影响外资并购的主要力量。

    据了解，新近成立的全国工商联纸业商会的阵容就是当前我国造纸工业规模和实力的例证。该商会由国内200余家有实力、具规模的会员企业组成，巧合的是，这些企业几乎清一色是国内造纸企业，这其中又多以民营企业居多，被专家认为是代表了国内造纸业的主要力量和发展方向。其中，山东太阳纸业是中国最大的民营造纸企业和最大的高档涂布包装纸板生产基地；华泰集团是中国最大的新闻纸生产企业，其新闻纸产量占全国新闻纸总量的1／3；湖南泰格林纸位居国内造纸企业前4位，是硕果仅存的国有造纸企业之一；宁波三A集团为全球最大的扑克牌供应商和国内惟一的邮票纸供应商；维达纸业(广东)有限公司为全国最大的生活用纸生产商之一；中国制浆造纸研究院为国内造纸最具权威的造纸科研学术机构等。

    数据显示，2005年国内造纸企业销售收入占全行业的67.17%，具有外资背景的三资企业占到32.83%；而在利润上，国内企业达到44.87%，较上年增长9.08%；三资企业占33.38%，较去年下降6.62%。这也从一定程度上说明国内造纸企业发展较快、竞争力增强了。

    尽管外资巨头对国内造纸企业在一定程度上构成较大威胁，但国内企业并未因此而谈“外”色变，与外资企业的零距离合作也在谨慎地进行着。据了解，外资企业在进军中国的同时，比较乐意选择同国内优势企业进行合资合作，由于国内造纸企业已经表现出良好的发展态势和较强实力，在与外资合作过程中，国内企业拥有足够的话语权和合作的主导地位，尤其是在股份的分配中，国内造纸企业一直居于控股地位。

    与此同时，国内的造纸巨头们不停地寻找扩张的机会。8月30日，国内最大的民营造纸企业山东太阳纸业集团与中国工商银行山东省分行达成全面战略合作协议，不仅获得15亿元的银行授信，更赢得了企业在对资金需求方面更大实惠与便利。太阳纸业集团董事长李洪信这个五年计划的宏图是跻身世界造纸百强行列，成为造纸工业优秀的整合者。

    国内新闻纸巨头华泰集团也是不甘人后，其花巨资引进的世界最先进的40万吨新闻纸生产线近日开工运行，其新闻纸产量将达到全国总产量的1／3，牢牢地夯实了国内新闻纸的龙头老大位置，也进一步增强了国内新闻纸行业同国际新闻纸巨头对话的实力。

    湖南泰格林纸集团是优秀的国有造纸企业之一，在以其年产量65万吨的实力进入国内造纸业前四强之后，近期又投资43.5亿元建设40万吨制浆项目，董事长王祥以其独到的前瞻眼光提前摆脱对国外资源的依赖。

障碍犹存

    在国际上，造纸是仅次于电信和钢铁的第三大产业，是一个国家经济发展水平和人民生活水平的重要标志之一。随着国内经济的迅猛发展，造纸产业也逐渐成为我国重要的产业之一，而且随着制度的完善和科学发展的要求，造纸企业正在朝高科技含量、高资金密集方面发展，企业规模越来越大，实力越来越强。这样，摆在民族造纸企业面前的是，要想快速发展就离不开先进的技术设备，先进的设备自然离不开资金。

    前不久，晨鸣纸业与CVC签订协议两个月后宣布分手，处于不断扩张后的晨鸣集团不得不另找资金。尽管晨鸣将双方分手的原因解释为发展思路未能达成一致。不管原因如何，有着170亿元销售收入的晨鸣仍然难以摆脱资金紧张的窘况。资金紧张仍是造纸业的掣肘。

    除了技术以及资金优势不足外，民族造纸工业的国内竞争环境同样有待改善。目前的表现为，一方面，中小企业数量多，技术、资金实力不济，对环境污染的治理跟不上，影响了造纸企业的整体形象；同时，由于其成本低、产品质量差，搅乱了正常的市场竞争秩序，这成为当前发展民族造纸工业的一大障碍；另一方面，部分造纸企业盲目扩张产能，导致产品结构雷同，造成局部的产能过剩，不利于行业的长远发展。

    面对这种局面，中国民族造纸业该如何应对？专家认为，中国企业应团结起来，减少因不正当竞争而带来的内耗，共同应对国际竞争，共同采购国际原料以增加话语权；多渠道利用资金技术，迅速做大做强；搞好环境治理，发展林纸一体化，维护和创造中国纸业的良好渠道和形象等。

    任永森认为，国内企业要想快速发展，既要合理引进国外的先进技术，又要加强自主创新。这就要求有个度的问题，在保证产业安全的基础上引进，然后在消化吸收的基础上创新。